Jak investujeme

Proč děláme jen podílové fondy?

  • Náš investiční přístup lze nazvat strategií Wealth protection, tzn. především dbáme na dlouhodobou ochranu majetku klientů před inflací oprati krátkodobým ziskům.
  • Nejde nám o krátkodobý zisky klienta v řádu desítek procent s případnou možností ztráty téměř všeho. Chceme, aby poradci budovali dlouhodobý vztah s klientem od začátku spolupráce, kdy buduje majetek, po dobu, když již peníze potřebuje a čerpá rentu.
  • Tyto všechny požadavky splňují pouze podílové fondy, žádný jiný instrument nemá staletím ověřený systém.
  • Několik desítek let fungování někomu pro ověření bezpečností stačí, nám nikoli. Můžeme se z historie poučit, že různá Ponziho schémata trvala desítky let (např. Bernard Lawrence "Bernie" Madoff), tvářila se jako důvěryhodná investice. Nakonec však klientům z jejich peněz zbyly jen oči pro pláč.

Proč nedoporučujeme investice do konkrétního dluhopisu a využíváme podílové fondy?

  • Nákupem dluhopisu od jednoho vydavatele (firmy), neseme riziko, že v případě splatnosti dluhu nebude vydavatel (emitent) dluhopisu solventní. Může se tak stát, že odepíšeme i celý vklad.
  • U investice do firemních dluhopisů přes podílový fond máme peníze rozložené mezi desítky či stovky firem, tzn. pokud i několik firem zkrachuje, přijdeme o procenta vkladu, nikoli desítky.

Proč neinvestujeme do fyzických komodit či drahých kovů?

  • Pro budování majetku využíváme pouze aktiva, jejichž samotná držba přináší výnos (dluhopisy – úrok, akcie – dividendy).
  • Komodity či drahé kovy nám přinášejí výnos pouze v případě, že prodáme dráž, než jsme nakoupili.
  • Drahé kovy nevnímáme jako uchovatele hodnot, v případě kolapsu systému nikdo dopředu neví, co se stane oběživem (co vůbec bude).
  • U komodit či drahých kovů nedokážeme stanovit, zda je nákup levný či drahý. Nelze stanovit vnitřní hodnotu. U firem či států můžeme podle různých ukazatelů stanovit, jaká je kondice firmy či státu, a zda je cena firmy a případný výnos adekvátní k pořizovací ceně akcie či dluhopisu.

Proč neinvestujeme do automatizovaných obchodních systémů (Forex, komodity, indexy, opce, atd.)?

  • Spekulace na nákup či prodej různých druhů aktiv vnímáme z dlouhodobého hlediska neudržitelné pro dlouhodobé budování majetku.
  • Všechny tyto investice patří do kategorie s nulovým součtem, tzn. aby klient vydělal, musí někdo jiný to samé prodělat. Tento trh nic nevytváří, je to v uvozovkách jako ruleta (červená a černá, sudá a lichá).
  • Oproti tomu firmy generují zisky a mohou teoreticky růst do nekonečna, roste počet obyvatel na světě, více lidí si může koupit více výrobků určité firmy, té roste obrat i zisky, tím roste hodnota firmy, roste akcie, cena podílového listu včetně majetku klienta.

Proč neinvestujeme přímo do jednotlivých akcií?

  • Aktuální kauza Dieselgate (Emise VW) ukázala, že na trhy přichází jednou za čas tzv. Černá labuť. Událost, kterou nemůže nikdo dopředu odhadnout. Proto je potřeba diverzifikovat (rozkládat riziko) a na to je nejefektivnější podílový fond, portfolio podílových fondů.

Proč nedoporučujeme alternativní investice (fotovoltaika ve Východní Evropě, solární elektrárny v Africe, nemovitosti v exotických destinacích atd.)?

  • Všechny tyto investice se tváří velice zajímavě, mají zajímavý příběh i výnos.
  • Avšak pokud půjdeme do detailů, je velice těžké rozklíčovat, co se z penězi děje, jestli vůbec něco, nebo zda si za něj majitelé neužívají dovolenou.
  • U těchto investic je nejdůležitější, zda vím, do čeho investuji. Investuji vůbec?

Obecně si pokládáme u každé investice 5 otázek, u kterých, pokud odpovíme na jednu ano, máme velkou pravděpodobnost, že se jedná o podvodnou investici:

  1. Exotická destinace sídla společnosti (daňový ráj, Afrika, virtuální kanceláře na Wall Street, atd.)
  2. Jedinečnost prodávaného produktu (nikdo jiný to neumí nebo alespoň ne tak, jako naše firma)
  3. Tajné obchodní tajemství i u základních otázek fungování investice
  4. Obcházení regulátora (ČNB, ECB, atd.)
  5. Neobvykle vysoký výnos (desítky procent ročně, jednotky procent měsíčně), případně ještě garantovaný

ZDARMA DEMO přístup do investiční kalkulačky